Produkcja.
Aby okreslic mozliwosci produkcyjne gospodarki, ekonomista bierze pod uwage, dwa glown czynniki wplywajace zarówno na kazymalne ilosci, jak i na rodzaje dóbr, jakie moga byc wyprodukowane: Ograniczone zasoby i zmiejszajace sie korzysci. Pierwszy czynnik jest dosc oczywisty. Gdyby zasoby byly nieograniczone, podobnie byloby z produktami i uslugami. Drugi czynnik, pomimo swojego wplywu na niemal wszystkie procesy pordukcyjne, pozostaje nizrozumiany przez wiekszosc ludzi. Ogólnie rzecz ujmujac, zmiejszajace sie korzysci oznaczaja, iz im wiecej czegos produkujemy, tym drozsza staje sie produkcja tej rzeczy. Chociaz pierwsze jednostki danego dobra moga byc wyprodukowane w miare tanio, produkcja kolejnych bedzie coraz drozsza. W koncu koszty produkcji przekrocza wartosc plynacych z niej korzysci, co ogranicza ilosc, jaka chcielibysmy wyprodukowac, nawet jesli produkt jest naszym ulubionym. Nasze zasoby powinny byc przeznaczone na produkcje innych dóbr, dla których wartosc korzysci nadal bedzie przewyzszac koszty.